Principles of Financial Economics

适合谁

适合希望理解资产价格如何从经济模型中推导出来的研究生，而不是只想查交易公式的读者。读者应学过本科经济学，并愿意逐步推演形式化论证；它可以接在财会入门书之后，但不是会计操作手册。

需要的基础

需要微观经济学中的最优化、矩阵运算、多元微积分和概率基础。开始证明前，先复习按不同状态列出证券收益的方法。

覆盖内容

内容围绕均衡、估值和风险配置展开，先借助两个时点的经济模型明确假设，再讨论投资组合约束与无限期市场。阅读重点是把个人选择、市场出清和价格联系起来，而不是罗列各种衍生产品的实际交易方法。

如何使用

先画一个小型例子的收益矩阵，再读一般证明。每遇到一个结论，都把假设写在旁边，并区分它来自无套利还是来自均衡。随后删掉一个可交易证券，重新计算，观察哪些定价关系仍成立。进入无限期模型时，按课程安排选读，避免只记下公式。

版本与来源

本页对应2014年第二版英文平装本，ISBN为9781107673021，依据剑桥出版社前置页核对。明尼苏达大学ECON 8705大纲在2024年春季Session III的Part 1指定同一版，但未指定装订。书名保留英文，不表示另有正式中译本。获取方式见出版社书目页；公开前置页不等于免费全书。