経済学
資産価格理論とデリバティブ
経済学の科目区分「資産価格理論とデリバティブ」の書籍9冊を、入門から発展の順に並べています。 そのうち1冊には公式の無料版があります。
大学生を主な対象とし、独学にも配慮して本サイトが整理した読書の目安です。大学公式の学習計画ではありません。購入前に自分のシラバスを確認してください。版によって演習番号などが異なります。
このリストの書籍 · 9
読む順番
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Fundamentals of Futures and Options Markets（先物・オプション市場の基礎）
先物、先渡、スワップ、オプションの仕組み、価格の決まり方、ヘッジや投機への使い方を説明するデリバティブの入門教科書である。Hull のより大部の教科書と多くの範囲を共有しつつ、平易な言葉で微積分を使わずに扱い、全体を通じて数値例と市場の実務を用いる。
前提知識： ファイナンスの入門科目の履修と、代数、対数、基礎的な確率に慣れていることが役立つ。微積分は必要ない。
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Options, Futures, and Other Derivatives（オプション、先物、その他のデリバティブ）
フォワード、先物、スワップ、オプションの仕組み、価格の決まり方、ヘッジやリスク管理での使われ方を説明する、デリバティブ証券の標準的な教科書である。市場の制度的な詳細と主要な評価モデルを組み合わせ、数学をわかりやすく保ちながら、実務家がその結果をどのように応用するかを示している。
前提知識： 金融論の入門、確率・統計の基礎、ある程度の微分積分を前提とする。
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Notes on Stochastic Finance
公式の無料版を読む ↗離散市場の無裁定価格とヘッジから、確率解析、経路依存オプション、金利、ジャンプへ進み、確率付録と完全解答を備える無料の著者公開教材。
前提知識： 微積分、線形代数、微積分を用いる確率論が必須。微分方程式と基本的な実装経験も役立つ。条件付き期待値と確率過程を復習し、付録を既習事項のすべての代替としない。
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ファイナンスのための確率解析入門
金融工学の基礎となる確率解析の大学院レベルの教科書。オプション価格評価、リスク管理、金融モデリングへの応用を解説。
前提知識： 確率、微積分、デリバティブ評価の基礎を勧める。条件付き期待値とブラウン運動に慣れておきたい。確率積分と数値例を結び付け、公式だけを暗記しない。
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現代的金利デリバティブ価格評価：LIBOR市場モデルとその先へ
LIBOR市場モデルの包括的な解説と、金利デリバティブの価格評価への応用。理論と実践の橋渡しを行い、厳密な数学的基礎と実践的なキャリブレーション手法を提供。
前提知識： 金利商品、確率解析、確率、数値モデルを勧める。共分散、利回り曲線、ヘッジを復習し、当時のLIBORの枠組みと後の参照金利の慣行を区別したい。
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連続時間における裁定取引理論
離散時間モデルと連続時間モデル、完全市場と不完全市場、デリバティブ価格設定、ポートフォリオ最適化、リスク管理における実用的応用にまたがる裁定取引理論に関する厳密な大学院レベルのガイド。
前提知識： 冒頭について著者は高度な微積分と初歩の確率を挙げる。確率解析と金融モデルを順に学びたい。後半の均衡・制御にはさらに強い数学の準備が必要。
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金融におけるジャンプを伴う確率微分方程式の数値解法
ウィーナー過程とジャンプ測度で駆動される確率微分方程式の離散時間近似に関する研究モノグラフ。強近似・弱近似スキーム、厳密シミュレーション、推定とフィルタリング、数値的安定性、ヘッジ比率、分散減少法を扱い、金融を動機づけとなる応用例とし、解答付きの演習を備える。
前提知識： 大学院確率論、確率解析、数値解析。伊藤積分、ウィーナー・ポアソン過程、モンテカルロ誤差、強収束と弱収束を復習する。
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金融モデリングのためのマルチンゲール法
金融派生商品の価格評価、金利モデリング、リスク管理への応用を含む、金融モデリングにおけるマルチンゲール法の包括的なガイド。
前提知識： 測度論的確率、マルチンゲール、確率積分、デリバティブ評価を勧める。伊藤解析、測度変換、モデルの仮定を追える準備が必要で、後半はその基礎に積み上がる。
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金融工学におけるモンテカルロ法
金融工学におけるモンテカルロ法の包括的な解説。デリバティブ価格評価、金利モデリング、リスク管理への応用を網羅。
前提知識： 出版社は連続時間の金融モデルと確率解析の要点を重要な準備として挙げる。オプション評価は役立つが必須ではなく、演習には確率と実装の経験が役立つ。